Size & Momentum(5X5)
전체 시장을 Size와 순자산/시가총액 비율을 이용하여 25가지 형태로 나눈 모델입니다.Factor Model Overview
소형주, 중소형주, 중형주, 중대형주, 대형주 5개의 그룹으로 나눔
- 유가증권시장 시가총액 순위를 기준으로 20%씩 5개 그룹으로 나누고 KOSDAQ 종목은 시가총액이 해당하는 구간에 포함
※ 시가총액 기준 : 보통주 시가총액 + 우선주 시가총액 시가총액 (리밸런싱 시점(T) 전월 말 기준)
각 Size별 Up, Upper-Middle, Medium, Low-Middle, Down으로 5개씩 나눔
- 기준 : T-12개월 초부터 T-1개월 초 시점까지의 수정주가 수익률
- 수정주가 수익률 상위 20% 종목을 Up으로 하여 20%씩 5개 그룹으로 나눔
※ 기준 : T-12개월 초부터 T-2개월 말 시점까지 (11개월)의 수정주가 수익률
리밸런싱(T) : 월 1회(매월 초)