Size & Momentum(2X3)
전체 시장을 Size와 모멘텀을 이용하여 6가지 형태로 나눈 모델입니다.Factor Model Overview
소형주와 대형주 2개의 그룹으로 나눔
- 소형주: Market에서 유가증권시장 시가총액의 Median 보다 시가총액이 작은 종목
- 대형주: Market에서 유가증권시장 시가총액의 Median 보다 시가총액이 큰 종목
※ 시가총액 기준 : 보통주 시가총액 + 우선주 시가총액 시가총액 (리밸런싱 시점(T) 전월 말 기준)
소형주와 대형주에서 각각 High, Medium, Low 그룹으로 나눔
- Up : 수정주가 수익률 상위 30%
- Medium : 수정주가 수익률 상위 30% ~ 70% 종목
- Down : 수정주가 수익률 하위 30% 종목
※ 기준 : T-12개월 초부터 T-2개월 말 시점까지 (11개월)의 수정주가 수익률
리밸런싱(T) : 월 1회(매월 초)