Size & Book Value(5X5)
전체 시장을 Size와 순자산/시가총액 비율을 이용하여 25가지 형태로 나눈 모델입니다.포트폴리오 구성
| 구분 | High | Upper-Middle | Medium | Low-Middle | Low |
|---|---|---|---|---|---|
| 소형주 | 소형-High | 소형-UM | 소형-Medium | 소형-LM | 소형-Low |
| 중소형주 | 중소형-High | 중소형-UM | 중소형-Medium | 중소형-LM | 중소형-Low |
| 중형주 | 중형-High | 중형-UM | 중형-Medium | 중형-LM | 중형-Low |
| 중대형주 | 중대형-High | 중대형-UM | 중대형-Medium | 중대형-LM | 중대형-Low |
| 대형주 | 대형-High | 대형-UM | 대형-Medium | 대형-LM | 대형-Low |
Factor Model Overview
소형주, 중소형주, 중형주, 중대형주, 대형주 5개의 그룹으로 나눔
- 유가증권시장 시가총액 순위를 기준으로 20%씩 5개 그룹으로 나누고 KOSDAQ 종목은 시가총액이 해당하는 구간에 포함
※ 시가총액 기준 : 보통주 시가총액 + 우선주 시가총액 (6월 말 기준)
각 Size별 High, Upper-Middle, Medium, Low-Middle, Low 5개씩 나눔
- 순자산/시가총액(=BE/ME) 상위 20% 종목을 High로 하여 20%씩 5개 그룹으로 나눔
※ 순자산 : 자산총계 - 무형자산 + 자기주식 (전년도 12월 말 기준 최근 사업보고서)
※ 시가총액 : 보통주 시가총액 + 우선주 시가총액 (전년도 12월 말 기준)
※ BE : Book Equity / ME : Market Equity
Book to Market의 경우 최초 시계열은 1990.07.02부터 데이터가 존재하며, Momentum의 경우는 1990.01.03부터 조회가 가능합니다.